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Dec 10, 2023

Comment profiter pleinement des nouvelles options d'évaluation

L'évaluation de la propriété est un élément essentiel du processus de prêt hypothécaire.

L'évaluation de la propriété est un élément essentiel du processus de prêt hypothécaire. Traditionnellement, la détermination de la valeur d'une maison nécessitait un évaluateur agréé qui produisait manuellement une évaluation basée sur sa connaissance du marché local et des ventes comparatives de propriétés similaires. Ces évaluateurs ont physiquement parcouru la propriété avec un presse-papiers, une caméra et un ruban à mesurer en main, documentant les caractéristiques spécifiques de la maison. À la fin des années 1990, les prêteurs pouvaient utiliser des modèles d'évaluation automatisés (AVM) ou obtenir une dispense d'évaluation pour les prêts de refinancement, mais l'évaluation traditionnelle était toujours requise pour la plupart des prêts d'achat.

En 2010, la Federal Housing Finance Agency, qui supervise Fannie Mae et Freddie Mac, les entreprises parrainées par le gouvernement (GSE) qui achètent la plupart des prêts hypothécaires émis aux États-Unis, a commencé à moderniser le processus d'évaluation, en créant l'Uniform Appraisal Dataset (UAD ). L'UAD fournit des normes de données cohérentes pour les prêts achetés par les GSE, et l'UAD a ouvert la voie à une automatisation plus poussée du processus d'évaluation.

Les GSE ont commencé à travailler sur une mise à jour de l'UAD en 2018, mais la pandémie de COVID-19 a fourni le véritable catalyseur pour l'utilisation de méthodes d'évaluation alternatives. Les taux hypothécaires ultra-bas ont alimenté la demande de logements, mais les évaluateurs ont dû faire face à des restrictions (et à des objections de la part des vendeurs de maisons) concernant la visite des propriétés en personne. En conséquence, les GSE ont approuvé des flexibilités d'évaluation à court terme en 2020, y compris l'utilisation élargie des dispenses d'évaluation et des évaluations de bureau - une évaluation effectuée par des évaluateurs sur la base des données des dossiers d'impôt foncier et des services d'inscriptions multiples (MLS).

En 2021, la FHFA a fait des évaluations de bureau une option permanente pour les prêteurs et a continué d'accorder un grand nombre de dispenses d'évaluation. En 2023, Fannie Mae est allée plus loin et a mis à jour son guide de vente pour augmenter les options d'évaluation des propriétés. Ces changements signalent un changement fondamental dans l'espace d'évaluation où les évaluations traditionnelles ne sont plus le choix par défaut. Bien que les nouvelles options d'évaluation présentent des défis pour les prêteurs, les sociétés de gestion des évaluations (AMC) et les évaluateurs, elles créent également des opportunités pour chacun de ces groupes.

Ce livre blanc détaillera les nouvelles directives d'évaluation et comment les prêteurs, les AMC et les évaluateurs s'adaptent au nouvel environnement d'évaluation.